互聯網金融背景下我國家庭財富管理對策探討

王秀婷 張燕敏 李凱悅

摘要：隨著中國經濟的發展，家庭收入的增加，家庭用于消費之外的閑置資金增加，如何管理家庭的閑置資金成為亟須解決的問題?；ヂ摼W金融的發展為家庭財富管理提供了新的途徑，在互聯網金融背景下，對我國家庭財富管理對策進行探討，分析目前我國家庭財富管理面臨的問題，提出解決對策，并得出互聯網金融使得居民能夠依據自己的風險偏好和財產實際情況來選擇較佳的資產組合進行家庭財富管理，有利于優化家庭財產分配的結論。

關鍵詞：閑置資金;財富管理;互聯網金融

根據國家統計局相關數據，21世紀以來，中國城鎮居民家庭人均可支配收入成倍增長，由2000年的6280元增長為2017年的36396萬元。近幾年中國經濟發展良好，帶動居民家庭收入水平增加，家庭消費支出所占比例呈下降趨勢，這表明家庭消費之外的閑置資金比重增加，家庭閑置資金的管理即家庭財富管理變成了目前眾多家庭需面對的問題。同時，家庭財富管理并非僅是家庭本身之事，其也在激活國民經濟活力、培育公民經濟金融意識、配置社會資源等方面有重大影響。

一、互聯網金融背景下制約家庭財富管理的瓶頸

（一）難以做到互聯網金融風險與家庭財富管理收益的平衡

目前我國金融體系已將互聯網金融納入其中，互聯網金融與傳統金融相比風險影響范圍更廣，既有點對點、點對面，又有面對面、面對體，因此容易爆發大規模擠兌潮，影響金融穩定。一旦個別互聯網金融機構在融資過程中，采取不正當手段，承諾過高的投資收益，但到期無法履行，或者互聯網金融的非優質借款人，發生違約的風險過高，直接影響到互聯網金融機構的資產質量，逾期率上升。并且，傳統金融有實體信用作為保障，風險發生時，往往只波及事主，而互聯網金融具有的普惠性和長尾性使其比傳統金融受眾面更廣。由此，牽一發而動全身，微觀個體影響宏觀狀況，一個家庭的財富管理問題可能發展為社會范圍的經濟問題。在“互聯網+金融+行業”的混業經營下，容易產生跨行業風險?；ヂ摼W技術的產生打破了傳統金融交易固有的時間、地域、空間限制，互聯網、實體經濟、傳統金融之間的相互關聯，形成了一個緊密連接的關系網，隨著金融產品的不斷多元化，風險傳播途徑也開始擴展，傳統風險與新型風險在互聯網之間互聯互通、相互傳遞，產生了“附加風險”、“雜交風險”等新型風險，讓家庭在理財過程中很難進行風險規避;要獲得高收益就必然伴隨著高風險，這使得家庭在平衡財富管理的收益與互聯網金融的風險時存在一定的困難。

（二）互聯網金融機構征信系統不健全

隨著互聯網金融快速發展，我國消費信貸市場涌現出大量以“螞蟻花唄”“京東白條”及眾籌等為例的信用交易方式，交易雙方的信用是促使互聯網金融交易的順利完成的前提，而征信系統的不健全會導致交易失敗的概率大大上升。由于這些信用消費方式在交易過程中無需提供任何抵押物，所以導致市場各交易主體之間存在較大信息不透明現象，會加大信用違約事件發生概率，使金融市場違約風險加大。并且，由于我國互聯網金融機構缺乏統一的征信標準，并且不同的金融機構為了保證自身利益，保存現有大客戶，它們會阻止其他機構進行信息訪問，導致信息不共享，所以投資者難以把握個人或企業的信用情況。此外，盡管統一準則建立信貸業務活動，但不健全的法律體系，導致資源市場的信貸機構過度浪費，以及個人信息的過度收集，隱私信息泄露，難以保證公平。而且，我國征信行業沒有完整的一套對失信者的懲罰標準，也沒有對守信者的獎勵制度，這導致失信者沒有損失，也就不會去規范自身行為，沒有規矩不成方圓，從而欺詐、違約的行為增加，造成家庭居民投資者的收益損失。最后，我國征信業起步晚，居民信用意識淡薄，公眾沒有意識到信用交易中守信的重要性，為了個人利益爾虞我詐，這也加大了家庭理財所面臨的風險，讓家庭財富管理更加困難。

（三）普通民眾缺乏金融理財類專業知識

互聯網金融與傳統金融在客戶群方面相互補充，互聯網金融的客戶大多是傳統金融沒有包括的小微企業與普通民眾，小微企業雖然有資金需求，但因為其不良貸款率較高，被傳統金融機構忽視，同時，普通民眾數量龐大，有不容忽視的投資金額，但大多數普通民眾缺乏金融理財知識與自我判斷能力，容易遭受誤導和欺騙，是上當受騙的重災區。雖然近幾年人民越來越傾向于選擇互聯網理財產品，但互聯網理財產品缺乏監管、風險較高等問題也是家庭理財活動中必須防范的。如“零成本”，對比銀行收益和其他標準選擇會發現隱藏了很多“貓膩”。

普通民眾缺乏專業知識辨別金融產品的好壞，而且普通民眾難以獲得準確有用的理財信息，難以做出合理正確的理財判斷，容易跟風仿效;還容易聽信身邊的一些親朋好友的缺乏理性思考的建議;甚至一些金融機構為了獲利誘導大眾投資，這都使家庭理財風險增高。再者，相對保守的資金管理被社會文化制約的消費觀念已經形成家庭理財規劃的阻力，導致家庭理財目標盲目，沒有制定合理的理財計劃，把過多的資金投在了短期理財產品上，缺少了短期長期相平衡，風險得不到有效中和，容易造成虧損，影響了理財效果。

二、優化互聯網金融背景下家庭財富管理的對策

（一）金融機構加強管理

在網上銀行發展的背景下，以客戶為中心變得越來越重要，為了滿足客戶不同的家庭財富管理需求，金融機構在管理時要結合現代互聯網發展形勢，針對不同層級客戶，制定具有針對性的金融理財產品，并且，家庭對財富管理的靈活性、穩定性、安全性有較高要求，目前互聯網金融理財產品多樣化，家庭投資者普遍缺乏相關的專業知識，針對這種情況，第三方服務機構要加強客戶相關知識的普及，使客戶明白財富管理方案具有的風險，并幫助客戶做好心理準備。

（二）完善互聯網金融的征信系統并提高居民信用意識

我國要明確征信體系的模式，隨著社會經濟發展的需要，現有的信用模式也需要被創新，要以政府為支柱，建立多維度、拓展化的現代信用信息體系。在不干預市場正常運轉的前提下，政府要通過法律法規的建立對征信體系進行完善。其次，政府要有完整的對失信者懲罰的措施，比如對失信者的違約信息進行公開，讓交易者了解到他的信用情況，從而判斷是否與其進行交易，還可以通過道德方面對失信者的譴責讓其發現自己的錯誤，同時也要對守信者進行獎勵激勵。

并且，征信機構必須秉承公開公正的原則，對征信信息進行公示，以此來有效配置信用信息資源，把有效的分析給最需要的人。征信機構要實時公開公共信息并保護個人隱私，傳統的征信技術只能對信息進行搜集和加工，信息來源區間窄，信息量少，但應用了互聯網大數據信息技術后，使得人們可以輕松獲取更廣泛的信息，還可以把大量看似相關的、價值比較低的信用信息數據，通過大數據征信模式的處理進行信用分析，從而快速獲取準確有效的信用信息，完善了征信體系。

（三）提高家庭理財規劃效率

首先，通過宣傳和指導，從觀念上改變人們對家庭財富管理的看法，在社會領域對差異化家庭理財觀念進行滲透。要多宣講相關財務管理與互聯網金融知識，讓家庭意識到財富管理的必要性，在家庭總收入中劃出剩余的部分進行合理規劃投資，以獲得更多的家庭資產，不要盲目跟風，要結合家庭實際情況選擇不同的投資方式。其次，為了讓家庭理財規劃更具科學性，還要對家庭理財中的風險意識進行引導，任何投資工具都是有一定風險的，要獲得預期收益就要做好承擔相應風險的準備，因此家庭成員要掌握一些規避風險的方法，以保證資金不流失，家庭資產的穩定。

三、結語

互聯網金融的發展從思想上改變了家庭理財的傳統觀念，讓民眾逐漸從傳統的以銀行為主的理財模式轉變為以互聯網金融這種高收益的理財工具為主的財富管理模式。在互聯網金融發展過程中要注意其伴隨風險，如普通民眾缺乏金融方面的專業知識，這就需要居民在投資時，結合實際情況統籌規劃，不輕信他人，不盲目跟風，盡可能地規避風險問題;并且金融機構也要以滿足客戶需求為目的，對客戶普及專業金融投資知識，并提供更加多元化、針對性的理財產品和服務;同時政府也要發揮自身職能，對互聯網金融交易進行監管，并加強對家庭投資者這類弱勢群體的法律保護，適當利用宏觀調控來穩定經濟環境，為家庭提供更加安全的理財環境。

總而言之，為了實現家庭經濟的穩定和社會的持續健康發展，適度的家庭財富管理是必要的，互聯網金融的發展也進一步滿足了居民投資需求，使居民能夠依據自己的風險偏好和財產實際情況來選擇較佳的資產組合進行家庭財富管理，更有利于優化家庭財產分配，與市場經濟發展規律靠攏。

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*基金項目：教育部人文社科項目（19YJC630147）;山東省社科規劃項目（19DGLJ07）;山東工商學院“優青扶持計劃”研究項目;山東工商學院財富管理特色建設項目（2019ZBKY018）。

（作者單位：山東工商學院會計學院）