國有企業發展養老產業的模式創新研究

楊穎航 時欣

摘 要：新冠疫情背景下，國有企業作為國家經濟發展的頂梁柱、壓艙石，在惠國利民的養老產業中肩負著中流砥柱的作用。雖然在國家強力政策支持及社會老齡化程度加深的雙重推動下，養老產業規模不斷壯大，逐漸實現市場化、多元化、多產業聯動，產業鏈條不斷完善。但是大部分養老機構存在政策利用不充分、產業布局不科學、市場定位不清晰、盈利模式不可行、項目回報極低等問題，需要外界長期輸血才能存活。針對上述問題，國有企業可以通過完善項目投前頂層設計，充分利用國家支持政策，借助地方政府、代建公司、營銷團隊等資源，采用創新養老運營模式，從輕、重資產兩方面嘗試解決。

關鍵詞：國有企業;養老產業;模式創新;資源整合;協同發展

本文索引：楊穎航，時欣.<變量 2>[J].中國商論，2022（13）：-134.

中圖分類號：F276.1 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）07（a）--04

1 國內老齡化人口發展趨勢

根據2021年5月11日國家統計局公布的第七次全國人口普查結果，60歲及以上人口占18.7%，相比2010年上升5.44%，0～14歲人口占17.95%，相比2010年上升1.35%。1982年維也納老齡問題世界大會上，確定了60歲及以上老年人口占總人口比例超過10%時，這個國家或地區即進入老齡化社會。另外，根據2021年5月17日國家統計局新聞發言人的表述，一個國家60歲及以上人口占比在10%～20%屬于輕度老齡化社會，20%～30%為中度老齡化社會，超過30%是重度老齡化社會。上述數據表明，目前我國處于輕度老齡化社會并且即將邁入中度老齡化社會，雖然國家全面開放三孩生育政策，青少年人口占比有所增加，但是增速遠低于人口老齡化程度。同時，由于生養子女成本過高、生活理念變化等原因，導致適齡青年生育意愿遠低于其父母一代。上述種種跡象表明，我國老齡化程度極可能持續加深。

2 國內養老產業發展現狀

我國從中華人民共和國成立初期的計劃經濟時代就出現了國家統包、城鄉分割的養老體系，改革開放之后逐步出現多層次、多元化養老服務產業。國家結合經濟民生發展需要，對城鄉居民養老社會保障體系進行初探，鼓勵培育多元化、市場化的養老服務產業[1-3]。2013年國務院發布的《關于加快發展養老服務業的若干意見》，確立了以居家為基礎、社區為依托、機構為支撐的養老服務體系。我國養老產業的發展過程中，政府從土地、稅收、財政補貼、保險各方面不斷出臺支持政策[4-6]，采取公建民營、民辦公助、政府購買服務等多種市場化運營模式，引導及鼓勵各類企事業單位優化配置養老康復資源[7-8]，積極布局敬老院、養老公寓、護理院、日間照料中心、康復中心等業態。

根據2019年第四次中國城鄉老年人生活狀況調查數據估計，2020年老年人口平均消費支出增長至2.26萬元，預計2025年老年人口平均消費支出將增長至3.2萬元?！吨袊淆g產業發展報告》數據顯示，2014—2050年我國老年人口的消費潛力將從4萬億元增長到106萬億元左右，占GDP的比重從8%增長到33%，成為全球老齡產業市場潛力最大的國家?！吨袊夏晗M習慣白皮書》預計，2021年老年產品及服務市場總規模將達到5.7萬億元。高凈值人群變老及獨生子女難以兼顧工作與贍養老人等問題，將會給我國養老產業帶來巨大增量[9-10]。

3 養老產業重要政策分析

國家對養老產業的發展給予了很多政策支持，地方政府同步出臺了眾多符合地方發展特色的支持性文件，其中對企業支持最大的是補貼類、稅收類及長期護理保險。

3.1 補貼類政策

國家對養老機構的補貼主要分為建設補貼和運營補貼，其中建設補貼屬于一次性補貼，運營補貼屬于長期補貼，不同省份及地市的申請條件及金額有所差異。以山東省養老補貼為例，根據《山東省省級養老服務專項資金補助項目實施方案》（魯民〔2021〕21號），山東省主要市、縣養老機構完成建設或改造后可以申請的建設補貼如表1所示。

運營補貼主要根據養老機構老年人的自理能力和養老機構星級評定結果給予不同的金額補貼，按照每人每年 2400元、3600元 （不滿一年的每人每月200元、300元）的標準，按1～5星分別給予 0.8倍、0.9倍、1倍、1.1倍、1.2倍的差異化補助。

3.2 稅收類政策

養老機構的相關稅收類優惠政策基本上都由國家統一發布、地方政府統一執行。根據財政部及國稅總局發布的《關于明確養老機構免征增值稅等政策的通知》（財稅〔2019〕20號）、《財政部國家稅務總局關于對老年服務機構有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2000〕97號），養老類機構暫免征收增值稅、房產稅、城鎮土地使用稅、車船使用稅。根據《中華人民共和國耕地占用稅暫行條例》（國務院令第511號），國務院規定養老院暫免征收耕地占用稅。

3.3 長期護理保險

長期護理保險是指對個體由于年老、疾病或傷殘導致生活不能自理，需要在家中或療養院治病醫療由專人陪護所產生的費用進行支付的保險，具有醫療和養老雙重特征。長期護理保險相比養老機構運營補貼，具有補貼金額大、支付速度快、報銷范圍廣等優勢，所以它逐漸成為對企業支撐力度最大的補貼類政策。

根據《人力資源社會保障部辦公廳關于開展長期護理保險制度試點的指導意見》（人社廳發〔2016〕80號），人力資源社會保障部確定了首批長期護理保險制度試點名單，提出探索建立以社會互助共濟的方式籌集資金，為長期失能人員的基本生活照料和與基本生活密切相關的醫療護理提供資金或服務保障的社會保險制度。根據《2020年全國醫療保障事業發展統計公報》，截至2020年底，全國試點城市已達到49個，長期護理保險參保人數10835.3萬，享受待遇人數83.5萬，長期護理保險定點護理服務機構4845個，護理服務人員數19.1萬。

山東省長期護理保險推動工作一直走在全國前列，2012年青島市率先建立職工長期護理保險，2014年山東省政府率先組織省級試點，2016年國家組織試點，山東省成為兩個重點聯系省之一。根據山東省人民政府新聞辦公室關于《醫療保障事業發展“十四五”規劃》的新聞發言人表述，2020年山東省16市已全面建立了職工長期護理保險，全省長期護理保險參保人數達到3399.5萬，位居全國第一。山東省長期護理保險制度啟動時間最早、覆蓋范圍最廣、參保人數最多，逐步形成了長期護理保險的齊魯樣板。以濟南市長期護理保險為例，最高專護級別的補貼每月可以達到7800元/床，最低家護級別的補貼每月也達到了1800元/床，遠高于養老機構的運營補貼。根據《濟南市職工長期醫療護理保險實施辦法》（濟人社發〔2018〕127號），濟南市長期護理保險補貼情況如表2所示。

4 國內企業養老產業發展問題

4.1 政策利用不充分

歸口醫保部門審批的長期護理保險補貼力度大、發放及時，在國家強力政策的推動下，逐漸成為養老企事業單位營業收入的重要支柱。但是，大部分養老機構因為前期建設及改造存在設計缺陷，只能申請歸口民政部門審批的一次性建設補貼和運營補貼，此項補貼存在審批條件嚴格、補貼力度小、發放不及時等問題。國有企業在投資養老項目初期，就應該做好頂層設計，充分論證項目的可行性，最大程度地利用國家支持政策，避免后期無法享受長期護理保險補貼的先天性缺陷。

4.2 產業布局不科學

大部分養老機構和項目的業態布局單一，或缺乏與醫療康復資源的結合，或僅與外部醫院開展簡單合作，醫養結合流于形式，兩者之間沒有價值捆綁和利潤分成。真正的醫養結合，在于養老機構確?！梆B”的客戶資源能夠在“醫”中得到充分體現和利用，同時“醫”中的利潤又能充分反哺“養”。醫養結合必須是醫和養的有機結合，養老機構必須完全掌控醫療資源，醫療資源可以充分利用養老機構的客戶優勢。

4.3 市場定位不清晰

雖然國內養老機構規?？偭枯^大，但是大多數單項體量較小，并且定位主要集中于純服務及政府兜底保障的基礎養老服務領域，收費處于較低水平。高端消費群體有極高的消費能力，能享受私人醫生等更加高端的私人養老服務，對養老機構的服務需求較少。相比之下，失能、失智的中產階級，因為醫院的醫保住院時間有限，對中高端的養老服務有剛性需求，也有退休金作為長期保障，可以為養老產業帶來巨量藍海市場。

4.4 盈利模式不可行

敬老院類低端養老機構屬于人力密集型機構，主要輸出低附加值人工服務，難以通過擴大規模形成規模效應。同時，因為客戶消費能力有限，主要追求附加值較低的基本養老服務，因此敬老院類低端養老機構長期處于微利或微虧狀態，這種單一的運作模式很難實現盈利。除了滿足低端市場需求外，關鍵在于如何提升高凈值養老客戶占比，通過提供高質量住所及服務、豐富適老化產品及充分的醫療康復資源來滿足多樣化的養老需求，提高養老產品及服務的利潤率，實現養老產業的良性發展。

4.5 項目回報率極低

以山東省養老頭部企業山東國欣頤養健康產業發展集團有限公司為例，2020年度期末資產總額665.11億元，負債總額400.35億元，總收入174.52億元，凈利潤3456.93萬元，營業凈利率僅0.20%，權益凈利率僅0.13%，利潤率極低。當前，眾多輕、重資產運營的養老機構始終處于微利甚至虧損狀態，主要原因包括：一是項目投資初期目標市場選擇不準確，導致建設或改造之后的物業租賃只能適用于基礎養老服務，難以申請護理院及長期護理險等牌照。二是物業租賃成本控制不足，導致后期的折舊、攤銷費用過大，收入難以彌補固定成本及費用。三是人力成本過高，養老服務及產品附加值偏低，缺乏精細化管理手段。此類問題對國有企業養老機構在目標人群、物業租賃、政策應用及人力資源管理等方面提出了高質量要求。

5 國有企業養老產業模式創新

5.1 高凈值客戶護理體系

針對輕資產類養老項目提出高凈值客戶護理體系，主要運作模式為低物業租賃成本+高效管理帶來的低人力成本+失能及失智中高端客戶為主+長期護理保險。失能、半失能、失智的中產老人，因其子女缺乏專業護理知識或忙于工作等原因，對護理、康復及醫療服務有剛性需求，并且有退休金、醫保作為保障，是養老產業的首選目標人群。同時，醫院不斷引導住滿住院時間的病人轉到護理院、康復醫院繼續治療，增加了養老客戶的來源渠道。

國有企業以高凈值老人為目標群體，利用國企背景獲取地方國有低成本租賃物業，以護理院為標準打造中高端養老機構，同時對接衛健委、醫保局及民政局等部門，爭取盡早獲批護理院牌照及長期護理險牌照，以便及時獲取長期護理保險及其他養老運營類補貼。另外，以國資委對國有企業提出的混改要求為導向，與具有優秀運營管理的民營企業合作，借助民企高效精細化管理經驗，進一步降低相關運營成本及風險。

目前，已有部分民營企業在政府的幫助下，通過獲取低成本租賃物業、護理院牌照及長期護理保險牌照，以失能、失智中產老人為主要目標人群，成功實現項目盈利。典型案例是濟南頤和護理院，根據其主要負責人介紹，該項目總投資約1000萬元，2020年總收入約3000萬元，凈利潤約800萬元。其中，失能及失智中端客戶的退休金約4000元/月，濟南的長期護理保險約220元/天，每個客戶每月可以帶來1萬元的營收。國有企業相比民企而言，在物業租賃、牌照審批、補助申請等方面均有重大優勢。另外，長期護理保險將在全國逐漸推廣，該模式具有全國迅速推廣復制的基礎，但難點在于護理院及長期護理保險牌照的申請時間長達半年左右，并且每個營業網點都需要申請。

5.2 養老地產+保險+旅居服務體系

重資產養老項目因為前期投資大，產后的大額折舊攤銷費用很容易將利潤蠶食掉，造成項目處于長期虧損狀態。針對重資產養老項目提出養老地產+保險+旅居服務體系，充分利用國有企業的信用優勢，撬動保險公司、地產公司、營銷公司多方資源。國有企業與政府直管的城投類企業組建合資平臺企業，獲取地方低價土地資源，共同開發旅居式養老項目，聯合保險公司將旅居養老床位使用權、健康體檢、健康服務、健康大數據等項目全程監測，打造健康旅居保險產品。同時，委托大型國有地產企業代建、委托銷售代理機構加速去化等方式，進一步降低融資壓力、滯銷風險與資金成本。

國有企業及保險公司的盈利點來自客戶本金產生的時間價值，地產代建公司的盈利點來自代建服務。因為養老項目屬于重點支持類項目，地方政府有意愿低價出讓相關土地資源。同時，購買該健康旅居保險產品后，不僅可以免費享受各項服務，還可以在規定年限后收回本金，因此對養老客戶有較強的吸引力，該模式不僅能解決各方痛點需求問題，還能實現各方價值最大化及風險最低化。此外，如果國有企業規模大、產品多，健康旅居保險產品還可以與內部產品、服務 （例如景區、農產品等）實現協同，進一步降低生產成本，拓寬服務及產品的輸出渠道。

以如下模型為例進一步說明：假設養老客戶以25萬元的價格購買健康旅居保險產品，可以享受連續20年的每年4個月免費居住權、健康體檢、健康服務、健康大數據全程監測等服務項目，20年后客戶可以收回25萬元本金。保險公司收取25萬元后，將其中的一半無償給予國有企業 （支付代建、銷售、運營費用，剩余的作為利潤），剩余的12.5萬元按3.5%年利率復利20年后約25萬元返還給客戶，超過3.5%收益的部分歸保險公司所有。此外，一年共12個月，每個床位理論上可以出售3輪，按保守估計2輪測算，國有企業可以收取25萬元/床，這對降低項目籌融資成本、加速項目去化均有重要作用。

5.3 利用多產業平衡損益

養老產業關乎國計民生，是實現社會主義和諧社會的重要一環，但是因其社會效益遠高于經濟效益，所以一直是各地政府亟需解決的痛點問題。國家每年都會出臺相關支持性政策，通過行政等手段促進地方政府加大養老產業引進力度。國有企業在順應國家大力發展養老產業號召的同時，還可以以養老項目作為抓手，爭取當地優惠政策、壟斷性資源及現金流穩定的各類優質項目，形成互相支撐的內部生態系統，利用多產業互補實現損益平衡。由于不會造成國有資產流失，地方政府也愿意將壟斷性資源與優質項目作為引進養老產業的籌碼給予國有企業，以實現地方經濟的可持續發展。

6 結語

國有企業作為中國特色社會主義經濟的頂梁柱、壓艙石，肩負著服務社會、保障民生的重要使命，其在穩定社會、惠國利民的養老產業中起到引領帶頭作用。雖然國內養老機構數量龐大，國企及社會各界資本投入眾多，但是通過經營盈利實現良性發展的成功案例并不多。國有企業在響應國家大政方針，大力推動養老機構投資建設的同時，也應該在項目頂層設計上投入更多思考，通過制度創新、管理創新、模式創新，從根本上找準目標市場。國有企業既要保證實現社會效益的最大化，又要保證企業的自我良性發展，帶領國家養老產業走出一條中國特色可持續的、蓬勃發展的健康養老之路。

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