跨境電商企業融資風險及應對對策研究

周冰玲

摘 要：隨著電子商務以及互聯網數字經濟的不斷發展和完善，我國的跨境電商也在逐漸擴展市場容量，實現經濟總值的增加?；ヂ摼W優勢的發展給跨境電商中中小企業的發展帶來新的成長機會和經濟增長點。但是，在面對規模遞增的同時，企業也在逐漸面臨資金約束以及融資風險和相關的問題困境?？缇畴娚虨槲覈倪M出口業務增加發展優勢，為我國的經濟增值帶來新的經濟增長點。盡管在疫情影響經濟發展嚴重的時期，我國的跨境電商業務依舊實現新的增長，2021年我國跨境電商進出口1.98萬億元，增長15%。同時，我們也需要積極應對跨境電商的經濟發展中融資問題。解決長期以來跨境電商尤其是中小跨境電商企業融資渠道受限，融資成本較高以及受到外匯波動以及政治影響等風險問題。通過本文的研究對跨境電商企業的基本經營現狀和企業的融資模式和融資現狀進行了解，并提出問題和相關的應對對策和建議。

關鍵詞：跨境電商企業；融資；風險

2021年我國跨境電商進出口1.98萬億元，增長15%，其中出口1.44萬億元，增長24.5%。在全球經濟復蘇仍受疫情影響不同程度受挫的情況下，我國進出口規模仍然實現持續快速增長?？缇畴娚痰慕洕l展為我國整體的經濟增長帶來新的動力。盡管跨境業務還在繼續發展和經營的初級階段，但是在長期角度來說，實現跨境電商經濟的發展以及規模的優化是十分必要的。對于任何一個經濟發展形式來說，后續經營的同時就需要實現規模和業務的積極拓展，但是跨境電商行業的發展中，融資業務和融資風險的控制也是十分重要的部分。但是在全球經濟的影響下，跨境電商業務的發展也逐漸面臨新的壓力。長期以來融資問題是跨境電商的一個難點，由于缺少相關的抵押資產，為后續的融資貸款帶來壓力。同時高的融資費用也為很多中小跨境電商帶來壓力，但是中小跨境電商確是我國跨境電商行業中占據比例最高的，應對融資風險，提供解決的對策從內外部進行風險的防控對整體行業的持續經營十分必要。因此，在以上的發展和研究的背景下，本文結合已有的研究總結跨境電商的業務經營模式，分析其經營中的風險因素，提出如何優化企業融資問題解決風險爆發的問題。

一、跨境電商企業經營模式

跨境電商也是一種零售行業，但主要的區別在于實現的交易主體在不同的地域，因此實現交易的達成需要跨境?？缇畴娚唐髽I的經營同傳統的電子商務企業之間依舊存在經營上的區別，跨境電商兼具傳統電商利用互聯網經營的模式以及對外的外貿經營企業的特點。同時，跨境電商的企業多數都是在規模建立上處于較小的情況，小微跨境電商企業是國內跨境電商經營的常態?？缇畴娚痰陌l展中逐漸應用的交易模式一般是基于平臺的發展建立的。國際上的典型平臺是美國的amzon，東南亞的lazada、蝦皮等等，還有獨立站以及tiktok出海計劃。國內中天貓、京東等也具備跨境的服務板塊，借助基本的平臺便利來實現跨境商品的服務和周轉。其次，建立自己的跨境經營網站，進行獨立的跨境業務開展模式。利用自身構建經營的周轉過程，實現跨境服務經營的一體化。最后是結合平臺經營和自營的經營特點進行共同兼具。其他的經營模式還在不斷發展和完善，隨著經營模式的進步以及客戶需求的變動后續的跨境電商業務的經營模式也會逐漸的變化和調整。

二、跨境電商企業融資模式和融資現狀

（一）常用融資模式分析

跨境電商的融資模式在不同的階段具備不同的融資渠道。長期以來跨境電商企業的融資主要面臨的困難也比較多，融資難以及融資貴等問題也是發展中的常態。融資模式在跨境電商發展的初始階段因為跨境電商企業具備的規模較小，抵押物不完善等因素導致企業依靠的融資方式主要是債權融資以及經營主體的自發融資。其他的融資也可以依靠各個平臺的信用融資方式或者民間借貸等方式。在后續的跨境電商經營上實現規模和穩定以后可以借助口碑或者獨特的經營優勢引入相關的風險投資渠道來實現總體的融資資金的注入。綜上，可以看到，跨境電商現有的可以真正利用的融資方式還是比較有限的。主要的融資來源于間接融資。借貸方式的融資可以說是十分便利的方式，但是可以實際獲得資金規?？傮w來說也是有限的。

（二）跨境電商融資現狀分析

跨境電商企業現階段的融資現狀可以總結為“融資渠道窄，融資成本高”。對于跨境電商類企業來說其整體的融資遇到的瓶頸和產生的風險一直是阻礙企業實現良好發展的問題。結合上述的電商企業的融資來源和渠道，現階段大多數中小跨境電商企業在獲得融資渠道上都是依賴主要的金融機構建立合作。但是因為企業的抵押物價值較低，缺少實際的固定資產作為后續融資的基本抵押產品，因此導致相關的融資情況備受阻礙。在大多數電商發展的階段，企業也嘗試借助互聯網的優勢實現互聯網平臺的融資，例如眾籌或者P2P等方式實現資金的來源拓展。此外很多風險投資公司也會對一些發展良好的，具備相對發展潛力的跨境電商平臺給予一定的前期資金的支持。但是，這樣的個例比較少?？偨Y之下，跨境電商企業的融資基本現狀還需要進一步優化。同時，結合內外發展的因素，融資的相關風險也是不容忽視的部分。融資的目的是實現企業的經營優化，那么一切融資風險的爆發也會給企業后續的經營和資金的持續輸入帶來一定的干擾。

三、跨境電商企業融資主要的風險

跨境電商企業的融資也需要及時的進行風險問題的關注和管理，隨著后續業務的發展，融資問題中主要的風險依舊集中在融資渠道，融資成本控制，外匯業務的波動和后續經營中政治風險因素導致的經營融資問題。

（一）融資風險關注度不高

長期以來，我國的跨境電商企業經營過程中一直重視業務模式的開展和建立，但是對企業的綜合融資能力和融資中觸及的風險關注度并不高。大多數企業將更多的精力放在構建業務，拓展跨境業務范圍上，但是卻在實現業務開發中暴露資金緊張，融資風險等問題。以上問題的主要原因在于管理人員以及有關的主要經營者對融資問題的風險關注度的缺失。提升內部人員對融資問題的敏感性以及對風險的應對能力十分關鍵。

（二）資金融資渠道受限

長期以來，提到企業的融資渠道，大多數都是企業實現對外的貸款融資以及實現對外的債券或者股票的發行。但是對于小規模的跨境電商企業來說，其主要的融資方式主要是依靠合伙的股東來進行資金的吸納，其次就是依靠融資貸款來實現經營資金的補給。其他的融資渠道總體來說對跨境電商企業具備的難度較高，同時對企業的自身經營資質要求也是很高的。融資渠道狹窄給跨境電商的發展帶來的限制是資金的流動來源的限制。我國為跨境電商發展提供的金融服務種類以及服務規模在后續的發展中還需要進行強化，從而帶動行業融資渠道的打開。

（三）融資成本較高

目前對行業中的融資成本進行統計，大多數的融資成本在年度12%至20%的范圍之間，同時融資的授信額度也相對有限。大多數的跨境電商企業的融資額度需要依靠后續的業務經營積累和持續的訂單情況來綜合的評估，很難實現在短時期的調整。同樣，企業的實際經營成本的控制也需要結合經營狀況和企業在金融機構的經營情況和還款情況評估來進行評價。綜合來看融資成本較高的問題為后續跨境電商企業實現優質融資帶來困境，也是企業在后續融資中面臨的一個重要的風險因素。融資成本導致企業持續經營中會產生高額的融資費用，為后續的經營資金的周轉帶來長期的資金使用壓力。但是優化融資成本的方式也是基于持續良好的經營情況來獲得后續融資優惠才可以實現的。

（四）企業經營受到外匯影響嚴重

跨境電商的盈利帶動和國內外外匯的變動是息息相關的，外匯資金的起伏都會對后續的經營業務開展以及后續融資帶來影響。外匯的提升導致之間的出口貿易差額有所變動，會給整個行業的發展帶來一定的壓力，這對后續的融資開展也會產生一定的干預。在企業經營的過程中，跨境電商的經營不同于傳統的電子商務，利潤中的重要影響因素就是外匯的頭寸。一旦匯率在經營期間出現較大的波動都會給對外經營貿易帶來一定的影響?？缇畴娚虡I務開展建立在價格和對外需求之上，匯率變動會對經營中現金流以及整體的經營情況帶來影響。同時良好的經營和持續的現金流動也給后續的融資帶來積極的信息。綜上，不良的外匯波動對行業的融資穩定以及融資持續性都會帶來一定風險。在各類相關的研究中，外匯波動都是跨境電商發展中需要關注的問題?？缇迟Q易結合支付階段、商品運輸等多個環節，外匯的穩定對穩定企業的融資十分必要。但是外匯的問題是宏觀等外部的因素，對于企業內部來說需要再結合外部政策之下，通過業務的經營來抵御風險。

（五）跨境電商政治風險影響企業經營

由于跨境電商發展的貿易關系需要結合多個結算單位和國家，但是貿易的實現必然需要結合各個國家的政治影響因素，融資的穩定基于企業可以實現良好的經營政策和國際之間的風險爆發也會對企業的融資產生不利的影響。例如，政治的因素導致美國歐洲等國家和中國之間的商品交易受到限制，對跨境電商的業務開展產生重要的影響，對后續的經營和周轉都產生消極影響。融資的風險也會爆發，企業會產生償債資金不足或者經營資金緊缺但是融資資金難以實現資金補給等。政治因素是難以把控的因素，對于企業來說實現跨境電商業務需要對相關形式基于敏感的關注，從而在系統性風險應對上給予充分的準備。

四、跨境電商企業融資風險應對對策

結合對上述跨境電商經營的風險因素分析，可以從電商的拓展融資渠道、提升企業的經營能力從而提升企業的抗風險能力以及積極拓展業務形式，多樣化的業務開展幫助企業應對外匯風險和企業的政治壓力風險等。

（一）強化跨境電商企業融資風險防范意識

融資風險的重視是完善后續對相關風險控制的基礎?？缇畴娚唐髽I需要在內部完善一定的風險管理意識。明確現階段在實現跨境經營中企業面對的融資壓力。風險意識的加強幫助企業意識相關的風險問題，提升對企業內部資金流動以及融資的風險因素敏感度。企業內部建立的相關風險識別機制，從企業業務經營的內部重視資金流和企業各個費用的資金管理，使得融資以及相關費用及時得到管理。從風險意識層面重視對融資活動開展的風險識別，管理融資總量和融資成本費用。

（二）合理優化融資渠道建設，提升債務融資能力

跨境電商的融資風險降低首先需要在融資渠道上進行優化。在跨境電商發展的初步階段，企業可以借助互聯網融資以及通過優化業務優勢來實現對關鍵投資人的引入。天使融資以及借助平臺發展實現信用融資、訂單融資等都是可以充分借鑒的融資方式。對于跨境電商類的企業，在自身經營規模受到限制的情況下，需要積極拓展良好的融資渠道來緩解資金融入有限的融資風險。對于經營后續較好的企業，實現融資的提升可以嘗試進行債券等發行的融資方式。股權類的融資對現階段我國的跨境電商企業來說具有一定的經營壓力，但是長期來看可以通過跨境電商經營企業的聯合實現優質資產的結合最終實現對外的直接融資。融資渠道的積極拓展是緩解整體融資問題，抵御融資風險的關鍵。

（三）優化經營，提升抵御風險能力

對于融資風險的抵御，基于企業自身的經營是十分關鍵的。優化經營可以實現融資資金流的穩定，為后續的資金償還和提升企業的經營業績帶來優勢。優化經營的基本需要做到對跨境業務的優化和整合，建立完善的貨物交易、物流以及結算的關鍵環節的完善。對于我國跨境電商企業來說，對經營能力的優化和制度化建設是很重要的。結合對業務合規的整合，完善對企業風險的抵御。在上述的分析中，我們也可以明確各類風險對企業經營能力的要求，對于跨境電商企業來說也需要在優化經營的同時來提升對融資風險的識別和應對。

（四）完善跨境業務開展，控制外匯影響

實現對外匯風險的管理一個重要的措施就是不斷優化跨境業務的開展?？缇硺I務在實現交易的過程中需要經歷商品的訂單，采購以及支付結算等。實時掌握國際的外匯動向對采購端進行調整，完善企業的支付結算方式也可以及時的對外匯相關的風險進行抵御。其次，建立多個業務發展的渠道，實現經營業務之間的橫向對沖，將整體的風險影響因素得以控制。另外，使用合理的金融工具進行風險的對沖和控制，根據公司收款情況采取遠期外匯預約，買入賣出期權等，金融工具的使用在不影響業務發展和企業經營的同時實現對企業整體發展中融資能力的優化進而提升企業對后續融資風險的應對。

（五）嚴格規范業務，優化授信額度

跨境業務進行交易的構成需要對各個地區的政治政策進行了解，對相關交易業務開展需進行合法以及合規的規范。在我國跨境業務規范內進行開展，使得業務經營效果實現良好的持續。在以經營成果為基礎的情況下對跨境電商企業后續的授信額度經營帶來優勢，避免企業因為不規范的經營導致企業的資質和授信情況得到制約。其次，在風險分散基礎上，多維度開展跨境電商的業務種類，使得經營范圍擴張的基礎上便于不同業務之間的風險因素得到抵消，幫助企業提升綜合經營能力，從而使得整體的融資能力得到提升，便于企業優化風險抵擋能力。

五、結束語

本文的研究集中在關注跨境電商企業的融資風險應對?？缇畴娚痰陌l展在我國未來的經濟發展趨勢中需要逐漸給予重視，其融資風險的問題也更加值得關注。本文結合對我國跨境電商企業的經營情況分析以及跨境電商企業的融資情況、渠道以及融資現狀進行綜合分析之下，提出現階段跨境電商企業在融資中面臨的融資渠道狹窄、融資費用高以及匯率波動和政治影響因素導致的融資風險問題。最后，提出內部優化經營和合理拓展融資方式來實現對內部融資風險的抵御。對于外匯和政治因素導致的融資風險，提出優化多元化業務經營實現風險的分散，及時進行政治因素關注，保持規范化業務的開展來完善企業的經營來實現對融資風險的抵御。通過本文的研究實現對跨境電商融資風險的了解和應對。

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