國有企業混合所有制改革理論邏輯與模式比較

吳倩楠++卓盛鴻

摘 要：發展混合所有制經濟是我國經濟體制改革的突破口，也是國企改革的關鍵。我國國有企業混合所有制改革在取得非凡成就的同時也面臨著效率、監管、制度等種種問題。發展混合所有制，既可以打破國家壟斷的弊端、增強企業市場競爭力，也可以趁勢改變產業架構，發展優勢進入高精尖領域，退出那些影響市場效率的產業。雖然現階段多種所有制經濟相互滲透、相互融合，形成初步多元化形態，但混合所有制改革才剛剛開始。文章研究國企混合所有制改革的理論邏輯，通過比較西方模式，結合國內當前實際對國企改革提出建議。

關鍵詞：混合所有制；國企改革；模式比較；理論邏輯

中圖分類號：F276.6 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2016）12-0020-02

2015年8月，國務院下發《關于深化國有企業改革的指導意見》，其對國有企業混合所有制改革做出指示，把市場行為作為推進混合所有制工作的主要工具。公有制經濟和非公有制經濟在市場經濟中共同發揮著重要作用，發展混合所有制是現階段我國國企經濟體制改革的重要突破口，也是下一階段國企改革的關鍵。本文從混合所有制入手，結合近年來探索國有企業改革中的理論邏輯，通過同西方模式的比較，結合國內當前實際對國企改革需要注意的問題提出一些建議。

1 國有企業混合所有制改革的理論邏輯

混合所有制改革浪潮已經持續近二十年，回顧歷經幾輪的改革，我們總結國有企業混合所有制改革主要有以下幾個理論邏輯。

1.1 國有企業存在的主要問題

經過幾次的探索和實踐，國有資產管理體制的不斷健全，公司制股份制、國有獨資公司董事會試點、中央企業重組等方面取得了很大成績，原有的國有經濟布局和結構得到改善[1]。但是，國有企業在取得了非凡成就的同時也面臨著諸多問題，不得不引起我們的重視。

①國有企業規模過于“臃腫”，市場環境不利于民營企業的成長。2015年我國企業500強排行中有293家是國有企業，占500強企業的58.6%，在收入、資產、利潤、稅收等方面占到80%左右的份額[2]。盡管民營企業在排行榜上數量超過四成，但其在收入、資產、利潤、納稅、職工數量等方面與國有企業還有很大的差距。國企表現出的卓越績效，正是由國家壟斷帶來的政治、資源方面的優勢，抑制了普通企業競爭力的生成。以傳統產業為主的國有企業浪費了很大一部分資源造成效率低下，而對“朝陽”產業的引導和扶持力度不夠，民營企業在這樣的市場環境中欲求發展，是難以真正使上勁的。

②國有企業所有權和經營權難以做到真正分離，內部治理不能夠形成合理高效的監督與制衡機制。國企管理層由董事會任命，還經過上級單位行政命令來決定執行，其股東大會形同虛設，監事會的作用不斷被弱化。政府的行政干預導致國企處于半行政化、半市場化的尷尬處境。國有企業是國家政治和經濟共同需求下的產物，與市場經濟以盈利為第一目的原則是相違背的，必定會造成效率上的損耗。

③我國國企薪資制度設計不合理，缺乏規范、量化的薪資考核體系。國有企業在薪資調查缺乏實際資料，往往只是根據經驗或者主觀判斷，與績效考核脫節。其次，有些國企高管不在上市公司領薪酬，而是要通過上級單位的考核來確認薪酬。面對薪酬市場化、地位官員化的雙向優勢，使企業管理者基本是沒有職業風險，不僅大大降低了員工工作積極性和企業的凝聚力，更加大了腐敗因素的滋生。

1.2 國有企業混合所有制改革難點

國有企業改革不斷深化，改革路徑不斷清晰，但混合所有制改革并非一帆風順。目前國有企業混合所有制改革面臨以下幾個困難：

①混合所有制制度不夠健全?；旌纤兄撇⒉皇莻€新概念，經過多年的探索與實踐，現有的混合所有制企業數量已達到一定規模，但很大一部分混合所有制并不完善。通過對國有資產上市、資產重組等方式實行混合所有制，改制過程中出現了國有資產被賤賣、流失現象，企業效率不高，高管缺乏足夠積極性、道德危機和逆向選擇等問題引起國有資產的流失[3]。此外，混合后，非公有資本權重太低及相關權利保護不足，導致民營資本權益保障信心不足?；旌纤兄瀑Y本成為“名義”上的混合，而實現合作共贏、融合發展是一直以來未真正解決的問題。

②依靠市場力量，縷順政府、國企與市場的關系。為保證國有資本保值增值，國資委的改革重心在于其職能的轉變，首先國有資產出資人的監管職能和股東的經營職能要做到分離。政府的干預讓國企處于一種半“提線木偶”的狀態，一方面在政府施加的政策目標、社會目標讓企業行為扭曲、前進的方向迷茫、效率低下。實現國有企業混合所有制經濟除了提供制度合法性外，還應明確混合所有制制度的意義和高度，明確混合所有制是建立現代企業制度[4]。國企并不缺乏人才，也不缺乏創新能力，把錯位在政府手中的各項經營權交還企業， 剝離與行政權力的關系使之成為自主經營、自負盈虧的市場主體。

2 西方國家混合所有制的模式比較

混合所有制改革并不是中國的特色，追根溯源，它是伴隨著資本主義市場經濟的發展而來的?，F階段國企改革進入深水區，通過比較西方國家混合所有制的模式，可以對我國的國企改革提出有效建議。

2.1 政府對市場的作用

從19世紀末到20世紀末，多數資本主義國家都經歷了幾個不同的混合經濟模式變革階段。作為第一個資本主義國家，英國從“國有化”到“私有化”，先是國家強制干預市場，后通過出售國企股份完成私有化；美國與英國相似，在20世紀前期通過提高稅收、擴大政府投資等方大規模干預經濟，后期里根政府通過減稅、減少政府直接投資，放任市場經濟發展；法國則是一波三折，從政府強制干預到市場化再到國有化，通過將煤礦、汽車、航空等涉及國家經濟命脈的大企業收歸國有來完成國有化，其國企數量與規模遠遠超過其他西方國家。

2.2 政府對國企的經營

在對國企經營管理方式上，英國、意大利、新加坡是通過成立國家控股公司對國企進行經營投資：英國通過《1975年工業法》后，成立英國國家企業局，管理國有控股公司；意大利在1956年成立國家參與部，管理國有控股企業的經營活動；新加坡在1974年由國家財政部投資成立了淡馬錫控股有限公司，監管國有企業。而德國與法國的國企在規模與數量上都位居資本主義國家前列，政府直接對國企進行管理：法國政府通過立法、任免主要領導人等方式直接管理大型國企；德國是國家直接投資公共基礎設施及涉及國家經濟命脈的國企。

2.3 政府對國企的監督

由于各國對國企經營方式的不同，監督方式也存在差異。在美國和英國，議會對國企行使監督權力，議會決定國企的經營范圍與經營領域，若要更改國企的結構、經營等，也必須通過議會；國會對國企進行監督、管理是法國政府給予國會的權利；意大利通過成立預算部，專門對國企進行監督；德國的國企成立監事會，通過任免董事會成員、制定員工薪酬、決定國企經營策略等來監督國企[5]。

3 國有企業混合所有制改革的幾點建議

3.1 實現政企分開，優化市場對資源配置的作用

由于歷史因素，我國國企與政府部門之間的關系過于緊密，國企在政府政策、資金融通等方面都享受著特權，社會資產向國企傾斜現象普遍。對于規模龐大的國企來說，只有通過創新、資源整合，聯合等方式形成規模經濟，才能提高國企經濟效率。在關系到國家命脈的行業里，要敢于擔當，保證國有資產不流失；在重要的行業，應逐步縮小國有資產的比例；在一般性競爭領域，應逐步推動相關國有資產退出，使市場在資源配置中充分發揮作用。逐步實現政企分開，促進民企與國企形成新格局?？梢赃m當學習新加坡的淡馬錫模式，但絕不可照搬就照。

結合中國的實際國情，組建負責管理國家投入到各國聯企業資本的專業公司，完善公司治理機制，逐步推動政府由“企業管理型”向“市場服務型”轉變，逐步增強國企在社會保障中的作用。國有企業改革應從國企產權結構出發，員工持股目前來看是一種較為合理的方式，員工的切身利益與國企經營好壞相關聯。實現績效透明化，進入的民營資本放開手腳參與企業的運作。

3.2 改革是一個循序漸進的過程，需克服阻力逐步深入

國有企業混合所有制改革必定會進入磨合期，造成一定社會損耗。改革是一條單行道，改革進入瓶頸期，要進一步深化國有企業混合所有制改革，勢必要面臨更多企業內部的阻力，不能操之過急。例如，國資委作為國有資產的管理者同時也是國有資產的出資者，既制定政策，又參與運作，改革意味著動了那些相關利益集團的“奶酪”。國企混改的關鍵還是落實在“人”這個因素上面，面對新時代的需要，只有打破國有企業內部利益集團的阻力，改革才能取得長久的勝利。

3.3 加強企業監管，完善公司治理機制

現代企業制度中，董事會作為最核心的一環，其決策結構直接影響公司運作、發展。建立健全國有企業的公司治理機制是提高企業經濟效率、實現資源配置最大化的最有效的途徑。加深經營權與所有權的分離，保障小股東權利，在公司治理上，放開手讓有能力的人去管理。

其次，建立健全社會責任評價和監督制度，使國企在信息披露上做到公開透明，減少因信息不對稱造成的資源浪費。

再次，關系到國家命脈的石油、鐵路等企業應履行職責，做好自己的本職工作；高利潤行業企業，如煙草等，應適當提高利潤上繳比例并將其紅利更多得用于社會保障工作中。

參考文獻：

[1] 葉進博.我國國有企業改革中的問題及對策[J].環球市場信息導報，2014，（8）.

[2] 中國企業聯合會，中國企業家協會. “中國企業500強”排行榜[J].財富（中文版），2016.

[3] 唐克敏.混合所有制改革面臨的主要難題與對策[J].經濟問題，2015，（6）.

[4] 黃速建.中國國有企業混合所有制改革研究[J].經濟管理，2014，（7）.

[5] 肖金成.西方國家的國有企業及對我國的啟示[J].學術交流，1997，（1）.