企業投融資管理及優化策略分析

趙 倩 陜西建工機械施工集團有限公司

資金是維持企業高質量穩定發展的重要條件，而關于資金的投融資管理是企業不可缺少的經營管理工作。其中，融資管理可以為企業發展提供活力保障，而投資管理則可以為企業創造更高價值。對此企業管理層應當深刻認識到投融資管理在企業經營發展過程中的重要性，在掌握施工企業未來經營情況與發展潛能的基礎上，對投融資結構進行合理優化，積極創新投融資管理途徑，在企業內部建立起良好的全流程風險防范機制，為企業可持續發展奠定良好基礎。另外，企業還要重視自身信用管理能力提升，為融資業務優化提供基礎的信用保障，創造更大的投融資可能性。

一、企業投融資管理相關概述

(一)投資管理

在新時代經濟發展背景下，企業在創新驅動戰略的指引下呈現出良好發展趨勢，發展規模也在不斷擴大，投資也成為促進企業經濟發展的重要方法[1]。企業開展投資活動的主要目的就是為了提高效益，進而能夠實現未來收益回報超出投資初始價值，這也是企業開展投資活動的初始動機。隨著市場經濟不斷變革，投資主體也開始呈現出多元化發展特點，投資類型之間的差異也決定著企業投資方式的不同。通常情況下，企業投資角度主要分為對外投資與對內投資。而固定資產投資指的是企業應當更新機械設備與運輸工具的生產性，在人力、物力與經濟費用方面加大支出力度，在此基礎上重視消防與節能環保等方面的投資。

(二)融資管理

資金是企業擴張投資規模的重要條件。從廣義層面來看，融資實際上就是資金融通，資金主要是從剩余部門轉向于短缺部門；從狹義層面來看，融資也是企業開展資金籌集行為的重要過程[2]。同時，由于企業資金來源途徑存在區別，因此可以將企業融資劃分為內源與外源融資兩部分。其中內源融資指的就是企業資金折舊與利潤保留；外源融資則是指企業與外部市場環境之間的資金供需轉換，比如銀行信貸、非銀行金融資金以及信托基金等等。除此之外，根據企業介入生產經營程度之間的差異，融資也可以分為直接與間接融資兩部分。其中，直接融資及就是資金雙方直接形成債券或債務關系，通常與企業商業信用與債券發行相關。而間接融資指的是資金供需雙方在金融中介機構的幫助下形成的債權關系，比如融資租賃等等。

二、優化企業投融資管理的重要意義

(一)有利于提升企業資金使用率

如果企業發展資金十分充裕，那么通過融資就可以實現資源優化配置，進而在保證企業穩定發展基礎上為企業提供強大的資金后盾，進而提升資金使用率。所以，投融資管理在企業經營發展進程中發揮著至關重要的作用[3]。從客觀角度來看，投資并不是部分企業單獨具有的行使權力，而是存在于每一家經營企業當中，是一項十分常見的經濟活動，在促進企業經營發展方面發揮著至關重要的作用。除此之外，合理的投資活動還可以增強企業自身發展實力，使其保持長久的發展活力，進而能夠在激烈的市場競爭環境中保持優勢。

(二)有利于解決企業發展難題

企業開展投資活動意味著很多企業需要資金支持[4]。事實上，大部分企業在資金方面存在很多限制要求。為了解決企業擴大規模且資金緊缺的問題，可以通過融資方式進行處理。同時，部分企業在經濟活動中并不是一帆風順的，在企業面臨資金困難與風險的時候，可以選擇融資活動來獲取資金支持。對于施工企業而言，融資判斷必須要提前進行，做好充分的前期準備工作，避免出現因融資成本超標導致企業面臨經營風險問題，從根本上增強企業市場競爭實力。

三、影響企業投融資管理效果的主要因素

(一)投融資結構有待優化

在現代化社會經濟背景下，部分企業的投融資體系不夠完善，導致企業在開展投融資活動期間經常會出現問題[5]。從資本結構角度來看，部分企業選擇的投融資資本結構合理性有待加強，在集團或企業頂層方面開展的整體規劃較少，即使制定了規劃也沒有在經濟環境多方面因素影響下無法落實到位，這一點在中小型企業中表現得十分明顯。同時，關于投融資的資本利用效率較低，過于重視投融資的資本規劃模式，忽略了自身盤活能力，導致資本實際利用效率不理想，無法滿足企業二次投資回報效率相關要求。這類企業一般都表現為資金需求量大，但效益無法充分發揮。

(二)投融資目標模糊

現代化市場經濟環境為企業開展投融資活動創造了更多機會，但也伴隨著較高的金融風險。比如：融資活動與主業偏離，導致企業資源分散，競爭能力被削弱。同時，還有部分企業在經營管理期間重點關注的是短期經濟利益，在投資活動方面缺少長期規劃，進而導致融資無法與預期效益相結合，甚至還會出現挪用問題，導致企業投融資科學性不強，影響著金融風險規避，企業也會因此面臨巨大經濟損失。

(三)投融資風險防范意識薄弱

企業在投融資活動開展過程中，部分業務人員缺少對專業知識的全面了解，風險意識比較薄弱，導致投融資活動價值無法得到發揮。而投融資業務對崗位工作人員的專業能力要求十分嚴格[6]。但一些員工在思維模式與執行模式方面，對企業投融資業務展開的分析不夠全面，進而影響這決策管理層對投融資業務的正確判斷，分析結果也不夠完整與專業。

(四)投融資途徑偏離傳統

市場環境本身具有不可控特征，發展趨勢很難預測。因此投融資本身就帶有一定的盲目性與從眾心理。目前，企業開展投融資一般都會集中在某一領域或多個行業領域當中。同時，還有一些投融資行為只是固定在某些方面，側重于選擇回報效率高且空間利潤較大的投資主體，并沒有判斷市場環境的宏觀狀態，選擇的投資方案也并不滿足企業自身綜合發展需求。還有部分企業開展的融資活動過于依賴銀行貸款，成本負擔壓力較大。

四、優化企業投融資管理的有效策略

(一)明確投融資具體方向

部分企業在經營管理期間很容易被短期利益所吸引，投資目的也是為了獲取短期經濟利益，在項目發展期間缺少長期規劃。且企業針對資金缺少長效應用機制，進而對企業可持續發展造成了影響[7]。所以在企業開展投融資管理工作中，要從多方面掌握市場發展規律，判斷市場經濟發展趨勢，在掌握企業自身發展規模與實際需求之后，制定清晰明確的戰略發展目標，在戰略規劃方向的指引下，對各類投資項目展開合理規劃與挑選，進而滿足企業實際發展需求。另外，在企業投資項目期間，不能盲目擴大投資規模，要保證投資活動與企業戰略發展方向保持一致，針對收益不同的投資項目，在局部利益與企業整體利益發生沖突的情況下，應當盡可能地以整體利益為主，將投資風險控制在可控范圍內，合理設置企業資金鏈條，確定未來投資方向，對投資目標與投資項目選擇標準進行精細劃分，提升企業整體的投資預期效果。

(二)合理優化投融資結構

在企業投融資結構優化過程中，要將戰略發展規劃與具體目標作為標準，發揮出企業內外部資源的平衡能力。因此， 企業管理人員要具備大局發展觀，綜合判斷市場與經濟發展形勢，從客觀角度出發判斷自身資源與發展潛能，進而能夠對未來發展方向進行綜合規劃，明確投資項目類型、投資途徑以及投資規模，避免出現單純為了眼前利益而出現盲目投資的行為，將資金投入到企業擅長的發展領域與方向。與此同時，企業還要從客觀角度出發分析資金流的變化規律，判斷現金流量的發展趨勢，在資金注入過程中處理好資金結構單一的問題，確保施工企業資金利用效率能夠得到顯著提升。除此之外，針對投融資業務專業人才，要加大引入與培養力度，將科技人才作為促進企業發展的首要條件，推動企業高質量創新發展，形成科學合理的經營發展思想，在滿足合理要求的基礎上降低企業經營成本，提升企業在市場競爭環境中的競爭優勢，對資本結構進行合理優化，從整體角度出發對企業投融資結構優化調整。

(三)拓寬投融資途徑

在新時代市場經濟發展環境下，傳統內源性融資已無法滿足企業經營發展需求，需要企業能夠深入探索外源性融資模式，積極拓展企業投融資途徑[8]。在此期間，企業要考慮將內源性融資與外源性融資進行有效整合，進而能夠在融資基礎上創造良好經濟效益。對于中小型企業發展而言，要想實現內外源融資途徑拓展，則必須需要篩選出傳統單一的融資模式，對企業自身能力與相關制度進行改革創新，在改革內部機制基礎上對管理機制進行強化，確保企業自身綜合發展實力能夠得到顯著提升。同時，銀行也要為企業投融資活動創造良好外部環境，對借貸程序進行簡化。除此之外，企業在經營發展期間還要重視信用與有效資產積累，通過不斷創新提升企業在市場環境內的知名度與良好形象。也就是說，通過內外源融資途徑的結合，是推動企業長期穩定發展的重要條件。

(四)優化投融資盡職調查

盡職調查是企業開展投融資活動的重要條件，也是企業管理層提出正確決策的重要依據。在企業開展投融資業務活動中，一定要充分了解投融資企業的整體發展情況，既要對未來現金流量展開預測，也要充分考慮地域范圍內的政治環境影響因素。比如企業市場地位、競爭實力以及財務情況等等。通過對這些因素進行綜合分析能夠有效防范一些不可控風險因素，保證項目能夠順利開展，獲得理想經濟效益[9]。另外，在盡職調查過程中，還要充分考慮機會成本與關聯影響。其中，機會成本不僅僅是支出費用，也是在選擇項目期間可能失去的經濟效益。而關聯影響指的是外界新產品對企業或市場環境帶來的影響。需要企業對上述多方面內容展開深入分析，進而能夠有效落實投融資業務盡職調查工作。

(五)落實不同投資形式管理

企業可選擇的投融資渠道非常多，而針對不同的投資形式必須要采取不同的針對性措施。比如，針對企業固定資產投資，要在滿足企業經營資金需求的基礎上明確固定投資規模，如果企業經營資金不充足，那么就不能再繼續針對固定資產進行投資。同時，固定資產在資金投入方面還要完成立項審批，只有審批通過之后才能夠正式開展投資活動。再如，針對融資租賃方面的投資，可以在開展融資租賃之前邀請社會中介機構對價值進行評估，隨后由企業財務部門結合評估結果調整對應的賬戶。另外，企業不能結合自身估值來開展融資租賃，而且針對無形資產也需要專業中介機構進行再次評價，經過精準評估后再開展投資活動。

(六)構建完善的投融資評價體系

降低企業投融資財務風險與合理開展綜合評價的主要方式就是構建完善評價體系，結合戰略發展需求，對企業內部業務環境與經營情況展開深入考察，區分不同項目之間的獨立性與互斥性，進而對不同項目的風險與差異性展開綜合評價，為有效防范企業在投資與融資活動開展期間的風險問題，提供更加合理的保證。

五、結語

綜上所述，在企業經營發展過程中，投融資管理工作占據著十分重要的地位。為了保證投融資可靠性與有效性，加強管理優化工作十分重要。對此，企業要深入分析投融資管理中存在的主要問題，并提出科學有效的優化策略，通過提升投融資風險防范能力與構建完善的管理體系，充分發揮出投融資管理在企業經營發展期間的重要價值?！?/p>