新時期企業投融資管理策略分析

陳俊杰 揭陽市浩澤醫療投資管理有限公司

隨著經濟全球化和市場競爭的日益加劇，企業面臨著越來越多的發展機遇與挑戰。投融資作為企業發展的重要手段，對企業的生存和發展具有重要意義。然而在新時期下，企業投融資管理策略的制定和實施面臨著許多新的問題和挑戰。一是新時期的企業投融資管理策略需要考慮到金融市場的不確定性和風險。金融市場的波動性增加，股票、債券、外匯等各類金融工具的價格變動頻繁，給企業投融資帶來了風險[1]。二是需要關注到政策環境的變化。隨著國家政策的調整和轉變，企業的投融資環境也會相應發生變化。三是需要重視可持續發展和社會責任。在推動企業不斷向前發展的同時，也要承擔起相應的社會責任，實現投融資與可持續發展的有機結合。投融資是企業經濟增長的重要驅動力之一，所以企業應當根據自身的實際的發展情況與面臨的問題，制定科學的投融資管理策略，以此來提高企業的投資效率，優化資源配置，為企業以后的發展提供更廣闊的空間。

一、新時期企業投融資管理的重要性

新時期企業投融資管理的重要性在于為企業的發展提供了資金支持，并確保資金的有效利用和合理配置。

(一)企業投融資管理是企業運營和發展的基礎

無論企業是初創公司還是成熟企業，都需要不斷獲取資金來支持其經營活動、技術創新、擴大生產規模、推出新產品或進軍新市場等戰略目標。投融資管理可以幫助企業制定明確的資金需求計劃，并選擇合適的融資方式，以確保企業能夠持續地獲得足夠的資本供應，從而保證企業能夠順利運營和發展。

(二)企業投融資管理有助于提高資金的使用效率

通過合理規劃和控制資金的使用，企業可以避免出現過度投資或資金閑置的情況。投融資管理可以幫助企業科學規劃資金的流動和運作，合理安排投資項目，提高資金的使用效益，降低融資風險，從而實現最大化的資本回報[2]。

(三)企業投融資管理還可以降低企業的融資成本

一方面，投融資管理可以幫助企業選擇適合自身特點和需求的融資方式，避免高成本的融資渠道，減少融資成本的壓力。另一方面，通過合理控制企業財務狀況和風險，企業可以提高自身的信用評級和市場聲譽，從而獲得更低的融資利率和更有利的融資條件。

(四)企業投融資管理還能夠增強企業的競爭力

在市場經濟條件下，企業要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地，必須具備充足的資金實力。只有通過有效的投融資管理，企業才能夠及時滿足資金需求，保持業務的正常運轉，并有能力抓住市場機遇，應對市場挑戰。只有具備強大的投融資實力，企業才能夠在市場競爭中占據主動地位，實現長期可持續發展。

(五)投融資管理還有助于防范金融風險

在進行投融資活動時，企業需要充分了解市場環境和監管政策，合理評估投資風險，并采取相應的風險管理措施。投融資管理可以幫助企業建立健全的風險管理體系，及時發現和應對潛在的風險，保護企業和投資者利益。

二、企業投融資管理現狀分析

(一)投資結構不合理

在新時期的企業投融資管理中，一大問題是投資結構不合理。這一問題主要指的是企業在進行投資決策時忽視了風險分散和長期收益的考慮，導致資金投入不夠有效和可持續。

首先，投資結構不合理體現在企業過度依賴短期投資和高風險項目。在尋求快速資本回報的驅動下，企業常常傾向于投資于能夠迅速帶來效益的短期項目，忽視了長期發展的戰略規劃。這種投資行為容易造成企業在風險承受能力不足的情況下，出現一旦投資失敗就會對整個企業產生較大沖擊的局面。其次，企業投資于同質化項目過多。由于信息不對稱的問題存在，企業往往傾向于跟隨市場的投資熱點，進而形成了許多同質化的投資項目。這樣的投資結構容易導致企業陷入激烈的競爭當中，進而削弱了企業的盈利能力和市場競爭力。同時，這也使得企業無法在市場風險中實現風險分散，增加了整體風險。此外，還存在資產結構不合理的問題。企業的資產通常包括固定資產與流通資產。大部分企業為了擴大生產規模，就需要進行大量的投資，如購買生產設備、招聘更多員工等。這不僅將延長了企業的資產投入時間，還不能讓企業更快地回收投資成本。最后，企業對于研發和創新的投入不足。在新時期，技術和創新是企業持續發展的關鍵要素。然而，許多企業由于短視而忽視了對于研發和創新的投資。他們傾向于將資金投入于傳統的經營領域，而忽視了研發和創新的機會。這樣的投資結構限制了企業的創新能力，使得企業難以順應不斷變化的市場需求。

(二)內部資本金不足

這一問題指的是企業自身資本金無法滿足擴大生產、資金杠桿和投資需求的現象。首先，企業在發展過程中需要大量的資金來支持其運營和投資項目。新的問題是由于新時期市場競爭的激烈性和變化性增強，企業往往需要更多的資金來迅速調整和應對市場變化。然而企業自身的資本金通常有限，無法滿足這種快速擴張的需求。其次，隨著企業規模的擴大和市場份額的增加，企業面臨著更多的風險和挑戰。這可能包括新的市場進入者、價格戰、技術創新等。為了應對這些挑戰，企業需要投入更多的資金用于研發、創新和市場推廣等。如果企業的內部資本金不足，就會限制其在這些方面的投資能力，從而影響其競爭力和長期發展。此外，現代企業在擴大市場份額和實現長期增長的過程中，往往需要進行重大的并購或收購[3]。這些交易通常需要大量的資金來支付收購價格和整合成本。若企業的內部資本金不足，就無法滿足這些交易的融資需求，從而可能錯失重要的發展機遇，阻礙了企業的進一步發展。

(三)缺乏科學的管理制度

首先，缺乏科學的管理制度導致投融資決策不夠理性和明晰。在沒有科學的管理制度指導下，企業投融資決策往往基于主觀判斷和經驗，而非科學數據分析和預測。這種情況下，企業很容易陷入投資盲目決策的困境，導致資金錯配、風險無法控制等問題。其次，缺乏有效的監督和內部控制機制。在許多企業中，投融資活動相對較為分散，各個部門之間缺乏協同配合，導致了監督和內部控制的不完善。這使得企業難以有效地對投融資活動進行管理和控制，容易出現信息不對稱、內部失控等問題，使得投資者無法準確評估企業的價值和風險。另外，企業在進行投融資活動時，往往忽視對風險的評估和控制，只注重當時利益和回報。這導致了越來越多的企業面臨著投資虧損、資金鏈斷裂等風險，給企業的發展帶來嚴重的不穩定性。最后，缺乏市場化的投融資機制。當前，我國的企業融資主要依賴于銀行信貸和政府投資，缺乏多元化的融資渠道和市場化的投融資機制，增加了企業融資的成本和難度。

三、新時期企業投融資管理的應對策略

(一)建立健全企業金融管理體系

企業應該依據自身現階段的發展需求與具體情況來制定科學的金融管理體系。跟隨市場經濟、市場需求的不斷變化，及時更新和優化金融管理制度的相關內容，保證這個體系的實效性、精準性，可以不斷促進企業的發展與進步。

第一，需要制定適應企業規模、經營特點的財務管理制度，明確各項財務管理職責和權限，規范財務運作流程，防范可能存在的財務風險。同時明確審批流程和決策制度，確保所有涉及財務的決策都經過相關部門的審批和授權。第二，明確企業各個階段的財務目標，建立現金流預測和預警機制，合理規劃資金使用和資金籌集的時間表，優化資金利用效率，減少資金占用成本。同時完善風險管理制度，包括市場風險、信用風險、匯率風險等，制定相應的風險評估和控制措施，采取多元化的經營和投資策略，降低風險損失[4]。第三，規范會計準則和操作流程，確保財務數據的準確性和可靠性。設立內部審計機構或委員會，定期檢查財務記錄、報表和程序，確保其合規性和真實性。然后通過制定合理的績效指標和考核方法，激勵員工積極努力工作，提高業績。及時對企業的財務狀況和績效進行監控和評估，及時調整經營策略，確保企業效益的可持續增長。

(二)制定投資長期規劃

制定企業的長期投資規劃是一個復雜且關鍵的過程，需要綜合考慮企業的戰略目標、市場競爭環境、財務狀況、風險承受能力等因素。

企業需要明確自己的長期戰略目標，比如市場份額增長、新產品開發、市場擴張等。這些目標將為長期投資規劃提供方向和依據。然后深入了解目標市場的變化趨勢、競爭對手的情況以及消費者需求等信息。通過全面的市場研究和分析，企業可以了解市場機會和風險，并根據這些信息制定相應的投資計劃。對自身的財務狀況進行評估，包括現金流、資產負債表、利潤和損益等。根據評估結果詳細制定資金預算和規劃，包括對投資項目的資金需求、投資來源以及資金分配計劃等方面進行規劃。這有助于合理安排資金使用，確保投資項目的順利進行。企業投資涉及一定程度的風險，企業需要對潛在風險進行充分的評估和管理。通過制定風險管理策略、建立風險防控機制以及實施監測和評估，在一定程度上可以減少企業的投資風險[5]。同時，還應該綜合考慮內外部因素。內部因素包括企業自身資源和能力等，而外部因素包括宏觀經濟環境、法律法規等方面的影響。綜合考慮這些因素有助于確保長期投資規劃的可行性和成功率。然而，投資長期規劃是一個動態的過程，企業應該定期評估投資計劃的執行情況，并根據實際情況進行調整。這可以幫助企業及時發現問題并作出相應的改變，以確保投資規劃的有效性和適應性。

(三)拓寬融資渠道

企業可以考慮多種融資方式，如貸款、發行債券、股權融資等。通過結合不同的融資方式，企業可以根據自己的需求選擇最適合的融資方式，并實現融資的多元化。隨著金融科技的發展，企業可以考慮利用新興的金融科技手段拓寬融資渠道。例如，用區塊鏈技術實現資產證券化等創新融資方式。除此之外，企業可以積極參與國內外的資本市場，如股票市場或債券市場，通過發行股票、債券等工具來進行融資，拓寬國際融資渠道。企業可以充分利用政府的支持政策和項目。政府可以為其提供貸款、補助和經濟獎勵等形式的資金支持，幫助企業獲得所需的資金。同時，企業還可以參與政府的公私合作項目，獲取額外的融資機會。但在進行融資之前，企業應該建立良好的信用記錄和透明度。通過及時履行財務報告、規范經營管理，并提供可視化的企業信息，由此加強金融機構和投資者的信任[6]。

例如，萬科企業股份有限公司(以下簡稱“萬科”)是我國領先的綜合房地產開發商，成立于1984 年。多年來，萬科通過投融資管理實現了持續穩定的發展，并在行業內取得了顯著的成就。

萬科以市場為導向，根據宏觀經濟環境、行業趨勢和公司內外部資源情況，制定了靈活多樣的投融資策略。例如，在我國房地產市場快速發展的階段，萬科積極開展股權融資和債券融資，以滿足其高速擴張的資金需求。在市場經濟波動較大的時期，萬科通過優化資產結構和加強財務管理，降低融資成本和風險。萬科在投資項目選擇上堅持風險與回報的平衡原則，將資金投向多個地段和業務領域，以降低單一項目帶來的風險。根據市場需求和公司實力，萬科靈活地進行資金配置，在住宅、商業地產等領域尋找投資機會。同時，萬科還注重持續監測和評估項目的運營狀況，確保投資項目能夠按計劃實施和收回預期回報。為了滿足不斷增長的資金需求，萬科積極拓展融資渠道，包括與銀行建立穩固的合作關系、債務或股權融資、信托計劃、資產證券化等方式。通過多元化的融資渠道，萬科能夠更好地應對金融市場的波動和政府政策的變化，降低融資成本和風險。萬科在投融資過程中高度重視風險管理，建立了完善的風險管理體系。該體系包括風險評估、風險控制和風險監測等環節。在項目評估階段，萬科會對項目的可行性、市場需求、政策風險等進行全面評估。在項目實施過程中，萬科會建立相應的風險控制機制，監督項目進展和財務狀況。此外，萬科還定期對投資項目進行監測和評估，及時發現并解決潛在的風險。

四、結語

在新時期的經濟發展形勢下，企業投融資管理策略顯得更加重要和復雜。隨著市場競爭的加劇和金融環境的變化，企業需要更加審慎地選擇投資項目，合理分配資金，并積極拓展金融渠道。在這個過程中，企業還需要建立完善的風險管理體系，及時發現并解決潛在的風險。此外，新時期企業投融資管理還需要更加注重戰略定位、風險控制和創新思維。只有通過科學的分析和有效的措施，企業才能在投融資活動中取得成功，保持持續增長和競爭優勢?！?/p>