應收賬款與利益相關方的關系

尹棟菊

【摘要】文章對應收賬款與多個利益相關方，如銀行、投資者、稅務局和企業自身之間的關系進行了研究。以醫療信息化行業為例，通過分析各方對應收賬款的態度和影響因素，揭示了應收賬款在企業經營中的雙刃劍效應。文章強調了企業應如何平衡應收賬款的風險與機會，以實現可持續發展。

【關鍵詞】應收賬款；利益相關方；醫療信息化行業

【中圖分類號】F275

隨著醫療信息化行業的蓬勃發展，應收賬款管理成為企業和利益相關方關注的焦點。企業越來越多地采用信用銷售政策，導致應收賬款在企業資產中的比重逐漸增加。應收賬款不僅影響企業的資金周轉和運營效率，還與多個利益相關方存在密切關系。本文分析了醫療信息化行業的應收賬款現狀，探討了應收賬款過高對企業和利益相關方的影響，并提出了加強應收賬款管理的策略，為企業管理者和利益相關方提供參考。

一、應收賬款相關方的關系

（一）應收賬款與金融機構的關系

銀行等金融機構在評估企業的應收賬款時，通常會持保守態度。這是因為應收賬款過高會影響企業的資金周轉率，導致在手資金減少，進而降低對銀行的還款保證程度。銀行為了保證企業貸款到期能歸還本金和利息，希望企業有足夠的在手資金。

當客戶占用貸款企業的資金時，相當于金融機構間接授信給了客戶。由于銀行沒有直接接觸到這些客戶，對于銀行來說增加了不確定性，可能存在未知的風險。因此，大多數金融機構對企業的應收賬款持悲觀態度。

在評估應收賬款時，金融機構會考慮多個因素，包括信用風險、抵押價值、賬款質量和回收率、行業風險以及融資需求和財務狀況等。如果企業的信用風險較高、抵押價值較低、賬款質量較差或回收率較低，金融機構可能會更加謹慎地處理其應收賬款，并要求更高的風險收益。

銀行等金融機構會根據企業的具體情況和風險狀況來評估其應收賬款的價值和可回收性，并在此基礎上做出融資決策。然而，在具體的實踐中，過高的應收賬款可能導致銀行降低對企業的授信額度或提高貸款利率，金融機構可能會對企業的應收賬款而提高風險系數，降低對企業的授信額度。因此，企業需要對應收賬款進行有效管理，以降低風險并提高資產使用效率。

（二）應收賬款與投資者（外部股東）的關系

投資者（外部股東）通常會對企業的應收賬款持質疑態度。當企業存在大量應收賬款時，外部投資者往往會初步判定該企業的銷售信用政策較為寬松，并可能懷疑其收入確認是否過于積極。這種質疑還可能進一步延伸至企業業務合理性的層面。

如果大額應收賬款是企業為了開拓市場、采用更寬松的信用政策吸引客戶、提高新產品市場占有率或快速搶占市場而采取的策略，特別是在醫療信息化行業，這種策略可能被視為必要的市場進入手段，那么只有少數具有長遠視野的戰略投資者可能接受這種情況。然而，目前醫療信息化行業中的投資者大多數為財務投資者，他們很難不對大額應收賬款產生質疑。對于投資者而言，他們看重的是企業的業務及其成長性，而應收賬款無疑是一個負面指標。

在評估應收賬款時，投資者會關注以下幾個方面：

投資回報：股東會關注企業的盈利能力，包括應收賬款的回收情況。應收賬款質量較差或存在較高的壞賬風險可能會引發股東對企業盈利能力和投資回報的擔憂。

風險控制：股東會關注企業的風險控制能力，包括對應收賬款的管理和風險控制措施。企業風險控制能力不足可能導致應收賬款質量下降，進而影響盈利能力和投資回報。

公司治理：股東會關注公司的治理結構和制度，特別是對應收賬款的管理和監督機制。公司治理結構不完善可能導致應收賬款管理和監督存在漏洞，進而影響盈利能力和投資回報。

股東會根據企業的具體情況和風險狀況來評估其應收賬款的價值和可回收性，以判斷被投資企業的應收賬款情況。在具體的企業實踐中，股東往往會對企業經營過程中產生的應收賬款持質疑態度。

二、應收賬款與政府的關系

在一般情況下政府相關部門，寄希望于企業持續增長，所以對應收賬款還是比較歡迎的。

（一）應收賬款對稅務部門的影響

應收賬款的確認和計量會影響企業的應納稅額。在權責發生制下，應收賬款的確認和計量需要依據企業銷售商品或提供勞務的交易金額和相關稅費計算得出。因此，如果企業采取積極的銷售政策情況下，寬松的信用政策可能會導致大額的應收賬款的同時也會有稅金的產生。具體納稅情況如下：

1.應收賬款確認時產生的稅金

從具體的賬務處理來看，以100萬元的產品銷售為例：

借：應收賬款 1 130 000

貸：主營業務收入 1 000 000

應交稅金——應交增值稅——銷項稅金130 000

假設醫療信息化行業的平均毛利率為45%，此筆業務確認應收賬款的同時，需要繳納13萬元增值稅，13×（7%+3%+2%）=1.56萬元的附加稅，100萬元營業收入×行業平均毛利率45%=45萬元的利潤，應該繳納企業所得稅額=45×15%（高新技術企業的所得稅率是15%），應繳納6.75萬元的企業所得稅。在企業沒收到任何款項的情況下，確認應收賬款和營業收入時，資金流出13+1.56+6.75=21.31萬元。

2.稅務部門是有征收任務的，稅務征收政策一直是寬稅源政策，企業開發票需要納稅，確認收入和應收賬款沒開發票也需要納稅。根據《中華人民共和國增值稅法》的規定，納稅人銷售貨物、提供應稅勞務或者發生應稅行為，應當開具發票或者其他符合規定的憑證，并按照規定向購買方或者接受服務方收取增值稅額。同時，納稅人也應當根據規定確認收入，并在規定時間內向稅務機關申報納稅。

（二）統計局等其他政府部門，對企業的應收賬款持有樂觀態度

規模企業增加值，每季度通過“生產經營景氣狀況”對企業的盈利情況進行了解。希望企業保持穩定的用工和持續盈利以及規模的增長。統計局作為政府統計機構，其主要職責是收集、整理、分析和發布全國性的統計數據，包括與應收賬款相關的數據。因此，統計局對企業應收賬款的態度主要體現在以下幾個方面：

關注應收賬款的變化趨勢：統計局會關注企業應收賬款的變化趨勢，包括其規模、結構、回收期等方面的變化。

推動應收賬款的規范化和透明化：統計局會推動企業應收賬款的規范化和透明化，包括建立應收賬款管理制度、完善信息披露機制等。通過規范化和透明化的管理，可以提高企業的信用度和市場競爭力，促進市場的健康發展。

提供應收賬款的統計服務和支持：統計局會為企業提供應收賬款的統計服務和支持，包括數據采集、分析和發布等。這些服務可以幫助企業了解市場狀況和行業發展趨勢，為企業的決策提供參考和支持。

統計局對企業應收賬款的態度是關注、引導和支持。通過加強對應收賬款的統計和分析，統計局可以促進企業的健康發展和市場的規范運行。

三、應收賬款對企業來說是把雙刃劍

（一）應收賬款的積極作用

應收賬款作為企業利用信用銷售政策、采用賒銷方式在沒有收到客戶付款的情況下銷售產品或提供服務的一種手段，具有以下幾個積極作用：

有利于企業產品或服務率先占領市場，提高市場占有率。通過賒銷方式，企業可以在競爭激烈的市場中迅速擴大銷售規模，提高品牌知名度，從而增加市場份額。特別是在醫療信息化行業，應收賬款為企業進軍該領域創造了有利條件。

有利于企業實現利潤和規模增長。按照權責發生制的原則，企業在確認應收賬款的同時確認收入，實現了利潤。此外，應收賬款的增加也提高了企業的資產總額和速動比率，降低了資產負債率，有利于提高企業的估值。在經營壓力大和對增長有預期的企業中，應收賬款無疑是一個實現規模增長和利潤增長的有效途徑。

（二）應收賬款的不利影響

應收賬款的存在也會對企業產生不利影響，主要體現在以下幾個方面：

占用企業資金。應收賬款的形成意味著企業資金被客戶占用，即使在有利潤的情況下，如果利潤不能及時轉化為企業的現金流凈額，企業繳納了稅金、支付經營費用后，大額的應收賬款導致的資金占用可能會拖垮企業。特別是在當前經濟環境下，民營信息化企業面臨資金周轉困難的挑戰，如上海京頤等案例所示。

延長企業經營周期。經營周期是應收賬款周轉期和存貨周轉期相加的結果。在同樣一筆業務收入實現的情況下，假設提高存貨周轉率的情況相同，如果沒收到回款就會加大應收賬款周轉率，從而延長了企業的經營期限。這會影響企業的再投資和發展計劃，降低企業的運營效率和市場競爭力。

增加信用風險和壞賬損失。隨著應收賬款規模的增加，企業的信用風險也相應增大。一旦客戶出現違約或破產等情況，企業將面臨壞賬損失的風險。這不僅會導致企業資金流緊張，還可能影響企業的效益和市場地位。

應收賬款對企業來說是一把雙刃劍。在利用應收賬款促進企業發展的同時，企業需要加強對應收賬款的管理和風險控制，確保資金的安全和有效使用。通過建立健全的信用評估體系、加強合同管理和收款措施等手段，企業可以最大限度地發揮應收賬款的積極作用，降低其不利影響。

四、結論與建議

（一）結論

應收賬款在醫療信息化行業中具有顯著的雙刃劍效應。一方面，它有助于企業迅速占領市場、提高市場份額，并吸引優質客戶，從而實現利潤和規模增長。另一方面，過高的應收賬款可能導致企業資金被占用、經營周期延長以及信用風險和壞賬損失增加。因此，企業需要對應收賬款進行有效管理，以降低風險并提高資產使用效率。

（二）建議

為了優化應收賬款的管理并降低相關風險，企業應考慮以下建議：

一是建立嚴格的信用評估體系：在與客戶合作之前，應對其進行深入的信用評估，確?？蛻艟哂辛己玫倪€款記錄和信用評級。

二是強化合同管理：與客戶簽訂合同時，應明確收款條款和條件，包括賬期、收款方式等，以減少后續的收款糾紛。

三是加大催收力度：對于逾期的應收賬款，企業應加大催收力度，采取電話、信函、上門拜訪等多種方式進行催收。

四是引入應收賬款保理等金融服務：企業可以考慮與金融機構合作，通過應收賬款保理等方式提前回收資金，緩解資金壓力。

五是提高信息披露透明度：企業應定期向股東和投資者公開披露應收賬款的情況，增強其對企業財務狀況的信心。

六是與政府部門保持良好溝通：企業應積極與稅務、統計等相關政府部門溝通，了解政策動態，確保合規經營。

總之，企業應充分認識到應收賬款的雙刃劍效應，在利用其促進企業發展的同時，加強管理和風險控制，確保資金的安全和有效使用。通過實施上述建議，企業可以最大限度地發揮應收賬款的積極作用，降低其不利影響，從而實現持續、健康的發展。

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責編：夢超