城市商業銀行在資本新規背景下對小微企業融資的策略研究

李天航

摘 要：在《商業銀行資本管理辦法》（資本新規）的背景下，城市商業銀行的前景充滿了挑戰與機遇。資本新規提高了商業銀行的風險抵御能力，使其在復雜市場環境中運營更為穩健，但同時也對其業務運營效率提出了更高要求。為了更好地支持小微企業的融資與發展，城市商業銀行必須調整融資策略，如增加對小微企業的信貸投放、優化審批流程以及提供更加靈活的融資方案。本文通過深入分析小微企業的融資現狀和需求特點，以及明確城市商業銀行所面臨的問題和挑戰，提出針對性的策略建議，旨在幫助城市商業銀行更好地適應資本新規要求、滿足小微企業融資需求、推動實體經濟發展，為城市商業銀行的發展提供指導和借鑒。

關鍵詞：資本新規；城市商業銀行；中小企業融資；資本充足率；風險管理

本文索引：李天航.<變量 2>[J].中國商論，2024（07）：-108.

中圖分類號：F276.3；F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）04（a）--04

1 引言

巴塞爾協議提供了一套統一的監管規范、機制和方法，圍繞資本充足率監管，以資本約束銀行經營決策和管理行為，促進銀行不斷改進風險管理，實現收益風險相平衡，有利于銀行處理好股東、債權人、經營層三者之間的關系，防范發生系統性金融風險。巴塞爾協議Ⅲ是全球銀行業監管的重要標準，它的推出對商業銀行的經營模式和戰略規劃產生了深遠影響，同時也推動了國際金融監管規則的調整和優化。

2023年11月，國家金融監督管理總局正式發布了《商業銀行資本管理辦法》（簡稱資本新規），標志著中國銀行業資本監管改革的一個重要里程碑。自2019年開始的這項改革，經過多年的努力和深入探討，終于順利完成，并為中國銀行業帶來了全新的監管框架。資本新規的實施，不僅提高了商業銀行的風險抵御能力，保障了金融市場的穩定，還使中國銀行業與國際金融監管標準接軌。這不僅是一次金融監管的革新，還是中國銀行業走向更加成熟和穩健的重要步驟。

隨著中國經濟的快速發展和金融市場的逐步開放，城市商業銀行在銀行業金融機構中占據著一定的份額（圖1），在地方經濟發展和小微企業融資等方面發揮了重要作用。資本新規的實施對城市商業銀行的資本管理和風險控制提出了更高要求，也為其服務小微企業提供了新的機遇。如何更好地適應資本新規的要求，同時滿足小微企業的融資需求，成為城市商業銀行亟待解決的問題。本文旨在為城市商業銀行提供一些策略建議，以幫助其更好地服務小微企業，促進實體經濟的發展。

圖1 2023年12月銀行金融機構資產份額

2 文獻綜述

隨著中國金融市場的快速發展和全球化進程的加速，商業銀行的風險管理能力成為影響其穩健發展的關鍵因素。為了更好地防范和控制金融風險，中國銀監會于2012年發布了《商業銀行資本管理辦法》（試運行）。這一文件的出臺對城市商業銀行產生了重大影響，要求它們提高資本充足率并加強風險控制[1]。

對于城市商業銀行而言，2023年資本新規的出臺對其業務運營帶來了新的挑戰。在為小微企業提供融資服務時，由于資本充足率的要求提高，它們在滿足小微企業的融資需求時需要更加謹慎。盡管如此，學者們仍普遍認為城市商業銀行應加大對小微企業的支持力度，以拉動經濟增長、增加就業和促進創新[2]。

對于如何應對這一挑戰，學者們進行了深入研究并提出了許多有價值的建議。首先，城市商業銀行可以通過創新金融產品來滿足小微企業多樣化的融資需求[3]。此外，通過調整業務結構，優化資產組合，降低高風險業務比重，提高資本使用效率和貸款發放效率，縮短審批周期，為小微企業提供更加快速和便捷的金融服務[4]。

資本新規促使商業銀行優化業務結構，通過提高資本使用效率和降低資本消耗來提升經營績效。在此過程中，城市商業銀行會更加關注小微企業的融資需求，并積極探索新的融資模式和服務方式，以降低風險和提高收益。這為小微企業提供了更多的融資機會和更優質的金融服務，進而提升小微企業的經營績效[5]。

同時，學者們也指出政府在鼓勵和支持城市商業銀行服務小微企業方面具有重要作用。政府出臺相關政策以降低城市商業銀行服務小微企業的成本、加強監管協調、優化營商環境等方面的工作。

綜上所述，學術界對于資本新規背景下城市商業銀行支持小微企業融資的策略研究已經取得了一定的成果，但尚有一些不足?，F有研究大多基于《商業銀行資本管理辦法》（試運行）或征求意見稿，對于正式文件出臺后的研究相對較少。未來可以研究正式文件中的相關章程和內容，使其更加貼合城市商業銀行面臨的實際情況，為政策制定和銀行管理提供更有針對性的建議，且需進一步深入探討如何結合金融科技創新、國際經驗借鑒等方面來優化城市商業銀行對小微企業的金融服務模式，促進小微企業和城市商業銀行的共同發展。

本文的創新點在于對2023年新出臺的《商業銀行資本管理辦法》（資本新規）正式版本進行全面解讀和分析，研究其在當今背景下的時代價值和重要意義，并且系統地梳理了國內外學者對以前階段的研究成果，從風險管理、業務結構、經營績效和公司治理等方面對其影響進行了深入分析。同時，文章分析了小微企業融資的現狀和需求特點，探討了城市商業銀行在服務小微企業方面存在的問題和挑戰，并對未來進行展望，為相關政策制定和銀行管理提供了有益的參考。

3 資本新規主要內容及變化

3.1 主要內容

3.1.1 構建差異化資本監管體系

為了更好地匹配不同規模和業務復雜程度的銀行，資本新規提出了構建差異化資本監管體系。這意味著資本監管將更加靈活，更能適應不同類型銀行的實際情況，從而降低中小銀行的合規成本。

3.1.2 全面修訂風險加權資產計量規則

資本新規為提高資本計量的風險敏感性，全面修訂了內部評級法、信用風險權重法、內部模型法、市場風險操作風險標準法，使商業銀行的資本計量更加準確地反映當前所面臨的風險狀況。

3.1.3 強化風險管理

資本新規要求銀行制定更為完善的風險管理政策和措施，確保能夠及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。

3.1.4 提升監管有效性

資本新規優化了壓力測試機制，并強調了監管部門對商業銀行的監督和檢查的重要性，這將幫助監管部門更深入地了解銀行的風險狀況，提升監管的有效性。

3.1.5 提高信息披露標準

為了增強市場約束，資本新規提高了信息披露標準，要求銀行提供更詳細的定性和定量信息，使市場參與者能夠更準確地評估銀行的財務狀況和風險情況。

3.2 主要變化

根據資本新規的要求，商業銀行將被劃分為三個檔次：第一檔為資本充足率較高、不良貸款率較低的銀行；第二檔為資本充足率或不良貸款率為中等水平的銀行；第三檔則為擁有較低資本充足率或存在一定風險問題的銀行。監管部門可能會對第三檔銀行提出更嚴格的整改措施和更長的過渡期要求，促使這些銀行努力提高自身經營水平和風險管理能力。

與舊規相比，資本新規對城市商業銀行的風險權重、資本充足率、杠桿率等方面提出了更為嚴格的要求。這意味著，城市商業銀行需要更加注重資本的質量和流動性，同時要嚴格限制高風險業務的發展。此外，資本新規還引入了逆周期資本緩沖、系統重要性銀行附加資本等要求，旨在更好地維護金融市場的穩定。

4 資本新規對城市商業銀行的影響

我國中小銀行的特點是數量多，規模小，盈利能力弱[6]。在資本新規中，明確將商業銀行按照表內外資產余額等一系列指標將銀行劃分為三檔，城市商業銀行的體量一般屬于第二檔銀行，對這一檔而言，過渡期的要求相對較為嚴格。這些銀行需要在規定的時間內達到監管要求，補充資本并提升風險管理能力。在短期內，這可能會對其業務發展和盈利能力帶來一定的壓力。然而，這也促使這些銀行加快推進改革和創新，提升自身經營水平和市場競爭力。當然，也存在少數體量較大的城市商業銀行，應被歸類為第一檔銀行。

第一，資本新規的實施有利于進一步科學計算地方政府債風險權重。我國地方政府債為規模最大的債券品種，其中發行專項債券的規模超過一般債券。受《中華人民共和國預算法》管理和約束，地方政府債整體風險較低，僅次于國債。因此，理應將其風險權重調低，于是資本新規將一般債的風險權重調低了10%。商業銀行有增持一般債的動力，利率存在一定下行空間，預計普通債利率和專項債利率利差將進一步加大[7]。

第二，提高銀行同業的風險權重，這縮小了主體差異。過去，同業授信業務風險較低，一些中小商業銀行對其認識不足，認為其比較簡單，故對同業客戶違約風險關注度較低，有的甚至還是因為有與某同業客戶開展業務的需求，才會對該客戶進行授信[8]。這就引發了例如包商銀行等城市商業銀行發生的風險事件，而資本新規中的這一條能夠有效解決此問題。

提高銀行同業的風險權重對銀行和整個金融系統都有一定的影響，具體表現在很多方面。首先是對資本充足率的影響，風險權重的提高意味著銀行需要持有更多的資本來覆蓋潛在的風險，就近三年城市商業銀行數據來看，城市商業銀行的資本充足率正在經歷一個持續的下滑過程，這暗示著它們在應對潛在風險方面的能力正在減弱。這一趨勢讓人擔憂，可能表明銀行在風險防控方面采取的措施有待加強。金融監管局提高風險權重，實際上是對銀行發出的一種溫和提醒，旨在促使商業銀行更加重視風險防控，并努力提高資本充足率。如果銀行不能及時調整策略，重視此事件，就可能會面臨觸碰到監管紅線的風險，進而引發一系列的問題。

資本新規強調了對同業業務風險的管控，提高了風險權重，促使銀行更重視風險防范，有助于科學地進行風險預警，提高資本充足率。然而，提高同業風險權重可能對同業業務產生影響，由于資本和風險的增加，銀行在開展業務時會更加謹慎，這種態度可能影響金融市場發展，特別是對依賴同業業務的中小銀行。許多中小企業存在基礎管理薄弱、負債高等問題，還有部分中小企業風險防控意識淡薄，使其在融資過程中面臨內部、外部雙重風險。這一現象進一步提高了城市商業銀行對中小企業融資貸款的風險。銀行需提高風險重視程度，審慎開展業務，加強內部管理和風險防控機制。通過更嚴格的信貸風險管理，可推動優質中小企業發展，優化資金配置，實現銀行健康發展[9]。這一舉措可以間接推進城市商業銀行更加審慎對待中小企業融資貸款，避免了不必要的損失，讓資金流向更好的企業，推進優勝劣汰，促進優秀中小企業的發展，保護了銀行健康發展。

第三，資本新規明確了中小企業風險暴露類別的風險權重，為中小企業融資帶來了一些影響。文件的實施為中小企業帶來了85%的優惠權重，鼓勵銀行對中小企業提供資金支持。通過降低風險權重，中小企業的信貸風險相對降低，使銀行在發放貸款時可以降低利率或其他相關成本，從而減輕中小企業的財務負擔，增加融資機會。有了更優惠的風險權重，中小企業的財務狀況更加吸引銀行，增加了其獲得貸款的機會。對于財務狀況良好、有發展潛力的中小企業來說，不失為一個積極的信號。優惠的風險權重會吸引更多銀行向中小企業提供貸款，增加融資機會，形成良性循環。這一改變也進一步優化了銀行資產配置，提高了資產質量并降低不良貸款率，有助于銀行的穩健經營。

5 小微企業融資現狀與需求分析

5.1 小微企業融資面臨的困境

5.1.1 融資渠道有限

小微企業的資產規模小、信用評級較低，難以通過股票或債券等直接融資渠道獲得資金，因此銀行貸款成為其融資的主要渠道和方式。然而，由于信息不對稱、風險評估難度大等因素，小微企業從銀行獲得貸款的概率也相對較低。

5.1.2 融資成本高

由于較高的風險，小微企業的貸款利率通常比較高。此外，由于融資渠道有限，小微企業往往需要借助非正規渠道進行融資，這也增加了其融資成本。

5.1.3 融資風險大

小微企業的經營環境不穩定，經營狀況變化大，因此其融資風險也相對較大。如果小微企業經營不善或市場環境發生變化，其還款能力可能會受到影響，給金融機構帶來風險。

5.1.4 信息不對稱問題

小微企業的經營和財務狀況透明度較低，與金融機構間信息不對稱問題十分嚴重，導致金融機構難以準確評估小微企業的信用風險，這無疑增加了貸款的風險和成本。

5.1.5 抵押擔保不足

抵押擔保不足成為小微企業融資的又一難題，許多小微企業缺乏足夠的抵押擔保品，而金融機構往往要求抵押擔保作為貸款的條件之一。

5.2 小微企業對金融服務的需求特點

5.2.1 短期流動性需求

小微企業對短期流動性的需求較高，經營波動性較大，往往需要快速獲得資金以應對經營中的突發事件或季節性需求。

5.2.2 快速審批需求

由于缺乏標準的財務報表和抵押擔保品，小微企業需要快速、簡便的貸款審批流程，其希望金融機構能夠提供靈活的貸款服務，縮短審批周期。

5.2.3 多樣化金融產品需求

不同發展階段、不同行業的小微企業不僅需要貸款服務，還可能對存款、結算、理財等金融產品有需求，因此金融機構需要提供多樣化的金融產品，以滿足小微企業的實際需求。

5.2.4 長期發展支持需求

隨著企業的發展和規模的擴大，小微企業對財務管理、長期融資等方面的需求正在逐漸增加，其希望金融機構能夠提供專業的財務咨詢服務，以幫助其規劃長期發展策略。

5.3 城市商業銀行與小微企業融資需求的對接問題

為了更好地滿足小微企業的融資需求，城市商業銀行需要解決服務體系不完善、風險評估難度大、產品和服務創新不足等對接問題。首先，城市商業銀行需要建立完善的小微企業服務體系，配備專業的服務團隊，并開發針對性的金融產品。其次，針對小微企業信息透明度較低的問題，城市商業銀行應提高信息收集和數據分析能力，建立完善的風險評估體系，并可以借助外部征信機構的數據支持，提高風險評估的準確性和效率。最后，城市商業銀行應加強產品和服務創新，開發符合小微企業特點的金融產品，同時可以與互聯網金融機構合作，利用大數據和人工智能技術提高服務效率和用戶體驗。政府需要制定相關政策，以助力城市商業銀行更好地為小微企業提供服務。例如，政府可以提供稅收優惠、降低監管要求等措施，以降低城市商業銀行為小微企業提供服務的成本和風險。此外，城市商業銀行還可以與其他機構展開合作，例如與擔保機構合作，共同為小微企業提供擔保服務；與電子商務平臺合作，獲取更多小微企業資訊；與行業協會合作，共同推動行業發展等。通過這種多方合作，可以實現資源共享和優勢互補，更好地滿足小微企業的融資需求。

6 不足與展望

盡管本文對資本新規的影響和城市商業銀行的應對策略進行了探討，但在研究的深度上還有待加強。具體來說，需要更深入地研究如何具體實施改革、如何更好地服務小微企業、如何平衡風險與收益等方面。除了研究深度外，本文還存在著缺乏實證研究的問題。盡管提出了一些建議和策略，但由于缺乏實證檢驗，這些策略的有效性仍然是一個未知數。為了更好地將這些經驗應用到中國的實際情況中，我們需要進行更深入的實證研究，以驗證這些策略的有效性和可操作性。

綜上所述，未來的研究需要加強對這些方面的關注。首先，需要更深入地研究資本新規的影響和城市商業銀行的應對策略，以更好地理解改革的具體實施路徑和服務小微企業的有效方式。其次，需要進行更深入的實證研究，以驗證提出的建議和策略的有效性及可操作性。通過這些努力，筆者希望能夠更好地推動城市商業銀行對小微企業融資的策略發展，從而促進中國金融市場的健康發展。

7 結語

資本新規的實施對城市商業銀行提出了更嚴格的要求，尤其是在資本充足率、風險管理等方面。為了適應新的政策環境并實現可持續發展，城市商業銀行需要積極應對挑戰，通過持續的改革和創新來提高自身競爭力。對于城市商業銀行而言，資本新規的實施在帶來壓力和挑戰的同時，也為其帶來了機遇。在新的政策環境下，城市商業銀行不僅要滿足監管要求，提升自身風險管理水平和穩健性，還需要更好地服務于實體經濟，特別是小微企業。

小微企業是我國經濟的重要組成部分，對經濟增長和就業具有重要作用。城市商業銀行應該加強對小微企業的支持，為其提供更加便捷、靈活的金融服務。通過與小微企業的合作，城市商業銀行可以更好地了解市場需求和變化，進一步推動自身的改革和創新。同時，城市商業銀行可以通過為小微企業提供金融服務，拓展自身的業務范圍和市場份額。城市商業銀行需要積極應對挑戰、持續改革并不斷創新，才能實現可持續發展。這不僅有助于我國金融市場的穩定和發展，還有利于推動小微企業的健康成長。

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